2023年2月9日，何帆老師分享了：開年時(shí)我們需要關(guān)注的國(guó)內(nèi)、外5件大事，包括：2023年的經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)測(cè)、美聯(lián)儲(chǔ)加息、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)、疫情的后續(xù)走向以及最近大火的ChatGPT。
如果你了解不多，歡迎閱讀學(xué)習(xí)；如果有些了解，可以對(duì)比、碰撞，甚至參考調(diào)整自己的看法。
一、2023年的中國(guó)經(jīng)濟(jì)
1.2023中國(guó)經(jīng)濟(jì)會(huì)發(fā)生怎樣的變化？
今年中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策會(huì)發(fā)生什么變化？我們要關(guān)注兩會(huì)。
其實(shí)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策正在發(fā)生比較大的變化，這個(gè)變化從去年底就已經(jīng)開始在講了：第一次是在二十大，二十大報(bào)告是值得大家認(rèn)真去研讀的；第二次是在二十大年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議，把經(jīng)濟(jì)工作的思路又講了一遍；如果還是沒看明白，那第三次就是今年的兩會(huì)。所以今年的兩會(huì)是非常重要的，屆時(shí)大家會(huì)看到很多對(duì)今年宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析。
我們先來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)在發(fā)生了什么變化？有一些變化是確定的，有一些不確定。
確定的是中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了反彈。
可能你已經(jīng)有一些體感了，過年回老家，或帶家人出去玩，是不是感覺到人流又回來了？生意也回來了？身邊做旅游、做餐飲的朋友都摩拳擦掌。中國(guó)經(jīng)濟(jì)正在反彈，這是確定無疑的，尤其去年經(jīng)濟(jì)基數(shù)較低，所以可以確定今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率會(huì)比較高，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率到5%是很容易的，甚至能夠到6%。
不確定的是，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)的這種反彈，能不能變成持續(xù)長(zhǎng)時(shí)間的反轉(zhuǎn)，它取決于經(jīng)濟(jì)基本面變化，也取決于經(jīng)濟(jì)政策變化。
我提三個(gè)歷史年份，大家可以對(duì)照著去看：
第一個(gè)歷史年份是1992年。1992年中國(guó)經(jīng)濟(jì)從反彈變?yōu)榉崔D(zhuǎn)，進(jìn)入了一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的黃金時(shí)代。黃金時(shí)代一直持續(xù)到2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)，如果在這段時(shí)間里做什么，都能趕上這個(gè)時(shí)代的熱潮。
1990年和1991年，是中國(guó)經(jīng)濟(jì)灰暗的兩年，直到1992年鄧小平南巡講話，“歷史河流”出現(xiàn)了一個(gè)巨大的轉(zhuǎn)彎。所以我們的執(zhí)政黨有一個(gè)特點(diǎn)，叫與時(shí)俱進(jìn)，有時(shí)可能會(huì)出現(xiàn)，你想不到的重大政策變化，而這種政策變化，可能會(huì)讓中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入到新一輪長(zhǎng)期發(fā)展。
第二個(gè)歷史年份是2008年。大家都知道2008年美國(guó)金融危機(jī)，中國(guó)擔(dān)心外部的負(fù)面沖擊太大，采取了4萬(wàn)億政策，避免中國(guó)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)危機(jī)。但跟1992年相比，2008年是經(jīng)濟(jì)刺激政策，經(jīng)濟(jì)刺激政策到最后也帶來了一些負(fù)面影響，比如地方隱形債務(wù)積累越來越多，銀行壞債、產(chǎn)能過剩等。
第三個(gè)歷史年份是2015年。中國(guó)經(jīng)濟(jì)遇到了沖擊，上半年股市暴跌，下半年資本外逃。2015年之后，政策調(diào)整有了一個(gè)新特點(diǎn)——頻率非?？?。如果經(jīng)濟(jì)不行就刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好一點(diǎn)，又會(huì)采取措施，比如結(jié)構(gòu)性改革，去庫(kù)存、去產(chǎn)能、去杠桿等。
理解政策變化有個(gè)線索，那就是政府對(duì)經(jīng)濟(jì)有兩個(gè)目標(biāo)：一個(gè)是要穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，一個(gè)是進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整。所以當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)比較穩(wěn)定的時(shí)候，就要調(diào)一調(diào)結(jié)構(gòu)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)下去的時(shí)候，調(diào)結(jié)構(gòu)就放一放，主要放在刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)上。
2.普通人，如何看懂兩會(huì)？
兩會(huì)馬上要開了，你可能會(huì)感慨：我作為一個(gè)普通人，怎么從兩會(huì)里看到該注意什么，該做什么？我給大家提3個(gè)建議，從易到難，你可以從這3個(gè)建議里找到3個(gè)角度去看。
① 看兩會(huì)的政策報(bào)告，看政策的連續(xù)性和政策的變化
簡(jiǎn)單說，如果你沒有讀過十九大報(bào)告，可能就不知道二十大報(bào)告是什么意思。在上一份報(bào)告里面，有一句話講的是要推動(dòng)某某改革；到了下一份報(bào)告，就改成大力推動(dòng)某某改革。你要把兩份報(bào)告聯(lián)系起來，才能既看到它的連續(xù)性，又看到它微妙的變化。
也就是說，我們要對(duì)照政策的連續(xù)性去看，等報(bào)告出來后好好研讀一下，看看都講了哪些工作？哪些是新增加的？哪些是過去講？可能會(huì)有變化，是調(diào)子有變化，還是措辭變化？在這種微妙的變化里面，你其實(shí)能悟出很多東西。
② 看全國(guó)人大代表、全國(guó)政協(xié)代表的組成
比如，代表是分界別的，在我們比較關(guān)心的經(jīng)濟(jì)界別里，你可能會(huì)發(fā)現(xiàn)一些變化，就是國(guó)有企業(yè)和來自政府經(jīng)濟(jì)決策部門的代表較多。
比如互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，你會(huì)看到變化也很大。新上任的，跟網(wǎng)絡(luò)安全有關(guān)系的比較多；還有做To C業(yè)務(wù)的，還有一些是做網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施，或者跟電子政務(wù)有關(guān)。你會(huì)發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)從原來的創(chuàng)新行業(yè)，正慢慢變成一個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)。
另外房地產(chǎn)變化也很大，民營(yíng)房地產(chǎn)企業(yè)家基本上沒有了，這說明房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)了一個(gè)巨大調(diào)整。
還有培訓(xùn)行業(yè)，現(xiàn)在都是職業(yè)培訓(xùn)，有一批新生力量正成長(zhǎng)起來。
像新能源汽車、光伏、核心技術(shù)、芯片等，這些一看就非常明顯，都起來了，制造業(yè)的春天已經(jīng)來了。
你看到這種代表的變化，大概就能猜到，經(jīng)濟(jì)版圖和各個(gè)行業(yè)都在發(fā)生一些變化。接下來也不用我多說，你在哪個(gè)行業(yè)，你的擇業(yè)、求職，甚至做投資，這些變化都會(huì)給你提供一些方向。
③ 看經(jīng)濟(jì)決策層成員的風(fēng)格
這次的兩會(huì)有一個(gè)看點(diǎn)，就是原來經(jīng)濟(jì)決策的領(lǐng)導(dǎo)班子，因?yàn)槟挲g原因都已退下，會(huì)新上來一批領(lǐng)導(dǎo)班子。為什么新上來的領(lǐng)導(dǎo)班子很重要？因?yàn)樵谥贫ń?jīng)濟(jì)政策時(shí)，除了跟這時(shí)候的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境有關(guān)系外，跟主政官員的背景、思路、個(gè)人風(fēng)格也有關(guān)系。
你大概能夠看到兩個(gè)變化：
第一個(gè)變化，新一屆領(lǐng)導(dǎo)班子干部年輕化。這有什么意義？
因?yàn)槿说氖澜缬^都是在年輕時(shí)形成的，他成長(zhǎng)的那個(gè)年代，會(huì)影響他對(duì)世界的看法。如果是60后的干部，基本上是在改革開放那一代成長(zhǎng)起來的。
第二個(gè)變化，新領(lǐng)導(dǎo)班子成員大部分人工作經(jīng)歷豐富，尤其是有基層工作經(jīng)驗(yàn)。這也是一個(gè)看點(diǎn)，為什么？
因?yàn)橹贫ń?jīng)濟(jì)政策時(shí)，如果只從教科書、從單純的理念出發(fā)，效果不一定好。
我舉一個(gè)例子，中國(guó)的僵尸企業(yè)。
什么叫僵尸企業(yè)？就是靠銀行不斷給貸款才能活下來的企業(yè)。
有一段時(shí)間，我們說要治理僵尸企業(yè)，但我覺得僵尸企業(yè)政策沒有特別好的落地。原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)楹艽蟪潭壬纤且粋€(gè)宏觀現(xiàn)象。當(dāng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)，就沒有那么多僵尸企業(yè)，一旦經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好，很多原來經(jīng)營(yíng)不錯(cuò)的企業(yè)會(huì)受到拖累。
宏觀決策，更重要的，是維持好宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，這樣僵尸企業(yè)數(shù)量就會(huì)減少。當(dāng)年日本就有這樣的經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好的時(shí)候，滿地都是僵尸企業(yè)，背后都是僵尸銀行，一旦經(jīng)濟(jì)開始回暖，整個(gè)僵尸企業(yè)的數(shù)量就會(huì)顯著下降。所以它不是一個(gè)微觀企業(yè)經(jīng)營(yíng)的問題，更多的是一個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。
所以我提醒大家一個(gè)新的看點(diǎn)，就是隨著新的領(lǐng)導(dǎo)班子起來，大家要去關(guān)注風(fēng)格上的一些調(diào)整，這個(gè)調(diào)整對(duì)未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策會(huì)有影響。
3.經(jīng)濟(jì)變化，對(duì)每個(gè)人的影響是什么？
中國(guó)經(jīng)濟(jì)在2023年又活過來了，有一些行業(yè)現(xiàn)在是滿血復(fù)活。如果說2022年我給大家的建議是臥倒，那2023年我給大家的建議是“匍匐前進(jìn)”。
怎么理解呢？
匍匐前進(jìn)是對(duì)整體經(jīng)濟(jì)而言的，如果你看政策更加透徹，就會(huì)看到每個(gè)行業(yè)前進(jìn)的勢(shì)頭，是不一樣的。我跟大家講，制造業(yè)的春天已經(jīng)來了，如果你在專精特新行業(yè)、在核心技術(shù)的制造業(yè)，你要做的不是匍匐前進(jìn)，而是跑步前進(jìn)；如果你在餐飲、旅游行業(yè)，那就要搶跑。
我們現(xiàn)在還沒確切判斷出，中國(guó)經(jīng)濟(jì)是反彈還是反轉(zhuǎn)，所以我建議你還是匍匐前進(jìn)。也就是說，你要做好一些準(zhǔn)備預(yù)案，無論是供應(yīng)鏈調(diào)整、疫情問題，還是未來新技術(shù)的變革，也可能存在一些逆向因素，你要把這些風(fēng)險(xiǎn)都考慮進(jìn)來，才能更好地布局2023年。
二、美聯(lián)儲(chǔ)加息
1.美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)示著怎樣的趨勢(shì)？
美聯(lián)儲(chǔ)，就是美國(guó)的央行。美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策，主要是通過影響聯(lián)邦基金利率實(shí)現(xiàn)。它就像一個(gè)標(biāo)桿，它動(dòng)了之后，很多其他的利率（比如企業(yè)借款利率、房地產(chǎn)按揭利率等）都會(huì)跟著動(dòng)，所以它是影響美國(guó)經(jīng)濟(jì)的主要政策工具之一。
從2008年美國(guó)爆發(fā)金融危機(jī)以來，美聯(lián)儲(chǔ)都在干什么？采用各種各樣的刺激政策去救市。這里非常重要的就是貨幣政策，把利率不斷降低再降低，一直降到?jīng)]有辦法再降，然后采用量化寬松的政策，美聯(lián)儲(chǔ)通過買回金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)釋放更多流動(dòng)性，也就是把錢給市場(chǎng)，市場(chǎng)上的流動(dòng)性就會(huì)提高，他們用這樣的辦法來刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。
但隨著市場(chǎng)上的流動(dòng)性提高，就會(huì)出現(xiàn)一個(gè)問題——通貨膨脹。美聯(lián)儲(chǔ)的另外一項(xiàng)任務(wù)就是穩(wěn)定通貨膨脹。所以當(dāng)經(jīng)濟(jì)回暖后，美聯(lián)儲(chǔ)就一直在考慮提高利率，并進(jìn)行縮表。
什么叫縮表？即縮小資產(chǎn)負(fù)債表。在量化寬松政策時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債表的體量會(huì)變得越來越大，現(xiàn)在要把資產(chǎn)負(fù)債表給縮小，也就是要回到正常狀態(tài)。這件事情說起來容易，做起來難。
總的來說，美聯(lián)儲(chǔ)歷史上的幾任主席都變得很謹(jǐn)慎，比如從2014年就已經(jīng)開始討論要不要加息，但一直拖到2015年年底才開始加息，因?yàn)楫?dāng)時(shí)擔(dān)心有外部風(fēng)險(xiǎn)。
你能想起來當(dāng)時(shí)的外部風(fēng)險(xiǎn)是什么了？就是中國(guó)在2015年上半年出現(xiàn)的股市暴跌，下半年出現(xiàn)的資本外逃。如果這件事情發(fā)生在別的國(guó)家，這個(gè)國(guó)家一定會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重的金融危機(jī)，幸虧是在中國(guó)，最后我們有驚無險(xiǎn)地度過了。
由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不確定性，加上其他問題，如英國(guó)脫歐等，加息這件事被拖后了，但慢慢還是加息了。在一段時(shí)間內(nèi)加息，是一個(gè)非常緩慢的過程，美聯(lián)儲(chǔ)一直加到新冠疫情爆發(fā)，接著又開始刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，在擴(kuò)張性貨幣政策后，美聯(lián)儲(chǔ)的利率一下子又跌到最低水平。
這次美聯(lián)儲(chǔ)犯了一個(gè)錯(cuò)誤——反應(yīng)太慢。為什么反應(yīng)慢？因?yàn)樵瓉砗荛L(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，通貨膨脹壓力不大，所以美聯(lián)儲(chǔ)覺得，通貨膨脹起來后再慢慢加息也來得及，結(jié)果不是。這就有點(diǎn)像即將過完寒假的小學(xué)生、中學(xué)生，一看馬上就要開學(xué)了，才趕緊去做寒假作業(yè)。前面一直磨蹭，到結(jié)束才開始補(bǔ)作業(yè)，自然交上來的作業(yè)就有點(diǎn)潦草。
所以2022年的時(shí)候，美聯(lián)儲(chǔ)加息是非?？斓摹Ｑ杆偌酉?huì)帶來一系列影響，比如美國(guó)股市不行，債券市場(chǎng)也不行，其他國(guó)家的匯率貶值等等。
匯率是一個(gè)蹺蹺板，美元升值，你會(huì)看到歐元、日元、人民幣貶值；當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)加息暫緩，你會(huì)看到貨幣價(jià)格、匯率，包括很多金融產(chǎn)品價(jià)格，也都跟著發(fā)生了轉(zhuǎn)變?，F(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)加息暫緩，這些價(jià)格又開始重新出現(xiàn)調(diào)整，美國(guó)股市松了一口氣。
美聯(lián)儲(chǔ)加息暫緩后會(huì)出現(xiàn)什么變化？現(xiàn)在可以進(jìn)去抄底嗎？如果每股跌到底，現(xiàn)在進(jìn)去抄底不是挺好的一個(gè)機(jī)會(huì)嗎？
我覺得不著急，再等等看。為什么？因?yàn)楦缆?lián)儲(chǔ)的決策風(fēng)格有關(guān)。
格林斯潘時(shí)期（美國(guó)第十三任聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)主席，任期跨越6屆美國(guó)總統(tǒng)），美聯(lián)儲(chǔ)的決策風(fēng)格是引導(dǎo)市場(chǎng)，它會(huì)有一個(gè)預(yù)期，提前引著市場(chǎng)往一個(gè)方向走；但現(xiàn)在變了，現(xiàn)在它是跟隨市場(chǎng)。現(xiàn)在美聯(lián)儲(chǔ)風(fēng)格非常清晰，它跟著數(shù)據(jù)去決策，如果現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)情況沒有發(fā)生逆轉(zhuǎn)，那它的政策還會(huì)繼續(xù)。
現(xiàn)在美國(guó)的經(jīng)濟(jì)情況是什么？短期來看，經(jīng)濟(jì)很堅(jiān)挺，就業(yè)的數(shù)字不錯(cuò)，消費(fèi)的數(shù)字看起來也不錯(cuò)，因?yàn)榘l(fā)錢了，所以大家的消費(fèi)需求挺旺盛的，但是風(fēng)險(xiǎn)還在后頭。
風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)方面：
一方面，個(gè)體收入引發(fā)對(duì)消費(fèi)的影響。我們看到水電價(jià)格在上漲，雞蛋價(jià)格在上漲，到期續(xù)簽后房租價(jià)格也會(huì)上漲。房租是一大塊支出，所以房租價(jià)格上漲后就會(huì)影響到很多人的消費(fèi)支出。如果我是房東，你不是有租金嗎？這也意味著你交稅交的更多了，所以也會(huì)對(duì)收入會(huì)帶來影響。
另一方面更微妙的是對(duì)企業(yè)的影響。過去很長(zhǎng)一段時(shí)間，利率都很低。很多企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有特別大的要求，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)沒有要求，我們自然對(duì)收益也沒有很高要求，所以會(huì)大量持有一些利率很低，甚至是零利率的資產(chǎn)。但現(xiàn)在隨著利率慢慢開始提高，原來買的那些低利率產(chǎn)品現(xiàn)在看來是賠錢的，所以你的資產(chǎn)負(fù)債表受到了影響，這樣也會(huì)對(duì)企業(yè)的投資帶來影響，進(jìn)而影響資產(chǎn)價(jià)格。
所以現(xiàn)在要不要抄底？我的建議是大家還要繼續(xù)觀望。
如果開始加息，美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)不會(huì)出現(xiàn)變化？我的思路是你要去看數(shù)據(jù)，如果數(shù)據(jù)出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，比如企業(yè)的信心突然不行了，消費(fèi)者的信心突然逆轉(zhuǎn)了，那美聯(lián)儲(chǔ)就會(huì)跟著調(diào)。
現(xiàn)在美國(guó)學(xué)界、市場(chǎng)上有兩種不同的說法：有人認(rèn)為慢慢就軟著陸了；但也有人認(rèn)為，美國(guó)陷入經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)還是蠻大的。所以，我們從最壞的角度來準(zhǔn)備，大家不妨看得更悲觀一些。
2.我們需要考慮哪些方面？
如果美國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題，對(duì)中國(guó)最大的影響就是出口。我們?cè)谇懊嬷v2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)反彈，對(duì)其他行業(yè)來講是好消息，但對(duì)出口行業(yè)，未必。
今年最差的可能就是出口，除出我們本身競(jìng)爭(zhēng)激烈的原因，更重要的是，國(guó)外需求會(huì)伴隨美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策的調(diào)整出現(xiàn)下降，進(jìn)而影響中國(guó)的出口。
所以我在這里提醒大家，如果你是做出口行業(yè)的，你要把未來的前景看的更兇險(xiǎn)一些。如果形勢(shì)好，當(dāng)然問題不大，可一旦出現(xiàn)問題，你一定要有事先的準(zhǔn)備，事先多做一些預(yù)案準(zhǔn)備。
三、俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)
1. 俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)帶來哪些經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)？
從人道主義角度講，戰(zhàn)爭(zhēng)是一個(gè)悲劇事件，我們都不愿意看見戰(zhàn)爭(zhēng)；從策略角度講，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)可能幫我們緩解了一部分地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的壓力。但更重要的是，它讓我們?cè)谂赃吙闯隽撕芏嚅T道。
第一個(gè)門道是，西方國(guó)家之間形成了一個(gè)戰(zhàn)略聯(lián)盟，同時(shí)給我們提了一個(gè)醒，因?yàn)槲覀円幌蛘J(rèn)為經(jīng)濟(jì)邏輯大于政治邏輯，但這次就不是。在絕大部分歷史時(shí)期和絕大部分地方，政治邏輯是高于經(jīng)濟(jì)邏輯的，我們要在政治邏輯下判斷經(jīng)濟(jì)邏輯。
2.國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)格局會(huì)發(fā)生怎樣的變化？
在俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)影響下，我們看到了全球供應(yīng)鏈的脆弱性。這里頭一環(huán)扣一環(huán)：比如石油、天然氣的價(jià)格提高后，化肥和農(nóng)藥的價(jià)格就會(huì)提高；化肥和農(nóng)藥的價(jià)格提高后，農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格就會(huì)提高；農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格提高又會(huì)影響很多地方的社會(huì)穩(wěn)定。
正是由于這種地緣政治風(fēng)險(xiǎn)提高，現(xiàn)在全球供應(yīng)鏈出現(xiàn)了一個(gè)新的變化：放棄效率來確保安全，俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)使得這個(gè)趨勢(shì)發(fā)生的更快。比如，歐洲的能源自主程度，這個(gè)速度就比我們想象中要快很多。
3.對(duì)中國(guó)有什么影響？
對(duì)我們的影響就是，要去適應(yīng)這種全球供應(yīng)鏈的重新調(diào)整。其實(shí)，中國(guó)在全球供應(yīng)鏈中的地位正在提高，而不是下降。而且決定全球供應(yīng)鏈到底會(huì)不會(huì)消失的，不是看各國(guó)政客，而是看跨國(guó)公司。
在華的跨國(guó)公司，態(tài)度比較微妙。他們不愿意離開中國(guó)，因?yàn)樵谶@個(gè)地方賺錢真的太好賺了，在中國(guó)的投資收益率要比在東南亞、歐美的投資收益率高很多。但悖論在于，既然在中國(guó)的投資收益率這么高，為什么不大舉投資？
現(xiàn)在絕大部分在華跨國(guó)公司的投資沒有大幅擴(kuò)張的趨勢(shì)，為什么？因?yàn)樗麄冊(cè)谟^望，觀望什么？觀望地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。
地緣政治風(fēng)險(xiǎn)讓我們又進(jìn)入了一個(gè)時(shí)間窗口，在未來幾年，你會(huì)看到很多原來沒有想到的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，讓我們拭目以待。
4.我們需要考慮哪些方面？
如果你是一個(gè)做生意的，你該怎么去做？我的建議是，如果遇到全球供應(yīng)鏈調(diào)整，你就順應(yīng)潮流去做。其實(shí)我們也可以到海外去投資，把中國(guó)企業(yè)在全球供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步提高。
我們?cè)谏缃幻襟w上會(huì)看到，中國(guó)好多廠子都搬到了東南亞，比如越南。這會(huì)不會(huì)導(dǎo)致未來越南會(huì)替代中國(guó)？其實(shí)不用擔(dān)心，因?yàn)橄襁@樣的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移，是在形成一個(gè)以中國(guó)為中心的區(qū)域生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)。最后的結(jié)果是，這些國(guó)家跟中國(guó)的聯(lián)系會(huì)更緊密。離我們很近，而且又在我們的供應(yīng)鏈上，為什么不利用這個(gè)機(jī)會(huì)把企業(yè)出海這件事情提前布局？
中國(guó)企業(yè)出海投資，在很多地方都有得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)。如果在最壞的情況下，比如遇到封鎖，中國(guó)的某些行業(yè)也許能夠把壞事變成好事。舉個(gè)例子，美國(guó)在第二次世界大戰(zhàn)時(shí)期，實(shí)體經(jīng)濟(jì)爆發(fā)，正是在這樣一個(gè)相對(duì)封閉條件、相對(duì)特殊時(shí)期，才激發(fā)出實(shí)體制造的潛力。
當(dāng)年要修輪船，一開始差不多要一年的時(shí)間才能造出一艘船，后來變成了幾個(gè)月、幾個(gè)星期，最后變成了幾天就能把船做出來。所以這跟我們?cè)瓉硐氲牟惶粯?，在一些外部沖擊下反而會(huì)讓我們變得更加強(qiáng)大。
在考慮布局時(shí)，首先兼顧效率和安全，不能再像原來一樣只注重效率，為了安全，現(xiàn)在需要放棄一些效率，這是你不得不做的平衡和調(diào)整；其次，遇到全球化退潮也好，全球供應(yīng)鏈調(diào)整也好，與其回避它不如適應(yīng)它，靠著中國(guó)龐大的市場(chǎng)和已經(jīng)相對(duì)成熟的經(jīng)濟(jì)體，我們能夠做的事情很多，能夠被激發(fā)出來的潛能非常大。這是國(guó)際上正在發(fā)生的事情，在未來一段時(shí)間很可能影響到我們每一個(gè)人，甚至我們每一個(gè)普通人的生活。
這是一個(gè)除了去看周圍發(fā)生的，也要把自己的雷達(dá)全部打開，去看世界上發(fā)生的特殊的時(shí)期。
四、新冠疫情
1.新冠疫情的未來走向如何？
新冠疫情在別的國(guó)家、地區(qū)有一個(gè)趨勢(shì)，那就是新冠疫情長(zhǎng)期化。它除了第一波，可能后面會(huì)有第二波、第三波，但不會(huì)像第一波嚴(yán)重。所以該做的防護(hù)還是要做好，該踩地點(diǎn)要踩，對(duì)于有很多出差工作的要抓緊時(shí)間，趕在第二波到來前預(yù)先做準(zhǔn)備。
是不是新冠疫情長(zhǎng)期化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)就一直起不來了？也不是。經(jīng)濟(jì)是一個(gè)挺有意思、很令人無語(yǔ)的一個(gè)學(xué)科，它會(huì)告訴你一些客觀規(guī)律，這些客觀規(guī)律可能會(huì)讓你覺得不好受。
經(jīng)濟(jì)里有一個(gè)規(guī)律：當(dāng)災(zāi)難過去后，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度會(huì)放快。比如印度尼西亞曾爆發(fā)過一場(chǎng)海嘯，很多人被卷到海里，很多社區(qū)被摧毀。但事隔幾年后再看會(huì)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)年海嘯破壞最嚴(yán)重的社區(qū)，它的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度是最快的。
這是為什么？
因?yàn)楸黄茐暮缶鸵扌碌幕A(chǔ)設(shè)施，新的基礎(chǔ)設(shè)施的水平、質(zhì)量會(huì)比原來的基礎(chǔ)設(shè)施都要更好；那既然修就要有投資，有投資就能拉動(dòng)就業(yè)；年輕一代受到更少的束縛，所以創(chuàng)業(yè)更有積極性。
這個(gè)現(xiàn)象對(duì)我們有什么啟發(fā)？那就是新冠疫情后，新的機(jī)會(huì)反而藏在受疫情沖擊最嚴(yán)重的那些行業(yè)里。
舉例，餐飲行業(yè)受沖擊很大，可能是最早起來，未來會(huì)出現(xiàn)一批新的餐飲行業(yè)者，帶來一些新的變化。原來在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好的時(shí)候，很多餐飲行業(yè)追求規(guī)模要大，菜品要高端。在經(jīng)歷新冠疫情后，真正能夠起來的是一些性價(jià)比更高、價(jià)錢更低、更貼近平民生活的這些餐飲公司，而不是那些追求高大上的餐飲公司。
比如旅游行業(yè)，在過去幾年也受到了很大沖擊，但是我身邊現(xiàn)在聽到大家最興奮的就是做旅游的，包括出國(guó)旅游，可能很快就會(huì)起來。
再比如，經(jīng)歷了新冠疫情，大家對(duì)健康、對(duì)醫(yī)療也變得更感興趣了，所以很多跟運(yùn)動(dòng)、健康、醫(yī)療有關(guān)的公司也都有機(jī)會(huì)。
這些行業(yè)原來受到了很大的沖擊，反而現(xiàn)在積蓄的勢(shì)能會(huì)更大。
2.我們需要做哪些準(zhǔn)備？
第一，不要掉以輕心，要做好長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)的準(zhǔn)備，盡管有時(shí)候防不勝防，但做好防護(hù)要比不做防護(hù)更好。
第二，要辯證去看，在新冠疫情之后會(huì)出現(xiàn)很多填坑的機(jī)會(huì)，大家需要去關(guān)注。
五、ChatGPT
聊一個(gè)現(xiàn)在炒得火熱的話題——ChatGPT（美國(guó)研發(fā)的聊天機(jī)器人程序，真正像人類一樣來聊天交流，甚至能完成撰寫郵件、視頻腳本、文案、翻譯、代碼，寫論文等任務(wù)），我跟ChatGPT聊完后，有幾點(diǎn)體會(huì)，作為我的一家之言，跟大家分享。
1.ChatGPT是什么？
第一，如果想獲取信息，ChatGPT的體驗(yàn)是非常差的。在搜索功能上，它做的是很差的，問一些大陸產(chǎn)品它能給你提供，但稍微冷門一點(diǎn)的知識(shí)它就提供不了，所以你要是想用ChatGPT搜索信息，就要小心了，因?yàn)樗鼪]有核實(shí)事實(shí)的功能。
第二，在創(chuàng)作這件事情上，ChatGPT做的也很一般。我試過讓它學(xué)寫一首歌詞，它寫得很好，但是讓它真正有感而發(fā)去創(chuàng)作，它其實(shí)是創(chuàng)作不了的。
第三，在冗余交流方面，ChatGPT的能力非常強(qiáng)大。人類在交流中是有冗余的。
舉個(gè)例子，我們見到朋友的第一句話不是“我現(xiàn)在缺錢了，能不能借我10萬(wàn)塊錢”，對(duì)吧？一開始肯定要交流“今天的天氣怎么樣，家里人怎么樣”等等，這是寒暄的話。這些話都是交流中的冗余，但是這些冗余幫我們構(gòu)建了整個(gè)交流體系，我把這種交流中的冗余叫做pretending（假裝、自認(rèn)為）。
你會(huì)看到ChatGPT在這方面做得非常好。比如，我說“寫一個(gè)關(guān)于《殺死一只知更鳥》的讀后感”，ChatGPT立馬就給你來一篇，這就是為什么現(xiàn)在學(xué)校老師特別害怕的原因。因?yàn)樵瓉淼慕虒W(xué)就是pretending，這種功能非常容易被人工智能替代。
我又給ChatGPT出了一個(gè)題目，我說“現(xiàn)在要解雇一個(gè)同事，能不能寫一封很溫暖的辭退信？”它立刻給你生成了一封假情假意的辭退信。你想，很多人力資源部經(jīng)理干的事不就是這樣的嗎？大家在交流中需要但又不是那么嚴(yán)格，有一個(gè)東西就行了，ChatGPT它會(huì)做得非常好。
由此我得出一個(gè)判斷，就是大家低估了ChatGPT對(duì)我們帶來的影響。
但是大家現(xiàn)在擔(dān)心的是“我的工作會(huì)不會(huì)被替代？”我覺得ChatGPT最后很可能會(huì)變成像word、PPT一樣，它會(huì)變成大家都在用的一個(gè)工具。
大家用這個(gè)工具來制造交流中的冗余：你是碼農(nóng)，會(huì)用它來檢查你的編程；你是人力資源部經(jīng)理，會(huì)用它來做招聘工作；你是負(fù)責(zé)企業(yè)的公關(guān)，會(huì)用它寫公司年報(bào)等。
這些都是能查得到、有章可循、特別容易的。最后的結(jié)果是什么？就是在我們的交流中，冗余所占的比例會(huì)越來越多。也就是說，人類有多無聊，ChatGPT就會(huì)有多偉大。而事實(shí)是，人類真的是太無聊了，所以技術(shù)的力量會(huì)變得非常偉大。
2.我們?nèi)绾慰创@項(xiàng)技術(shù)的突破？
現(xiàn)在ChatGPT大概相當(dāng)于DOS（磁盤操作系統(tǒng)的縮寫，簡(jiǎn)單理解就是人給機(jī)器下達(dá)命令的集合）剛剛出現(xiàn)的時(shí)候。它有了這個(gè)能力，但很多應(yīng)用場(chǎng)景還沒有出來，你千萬(wàn)不要小看它，因?yàn)槟悴恢雷詈笏鼤?huì)變成什么，應(yīng)用在哪些場(chǎng)景里。
所以，大家需要擔(dān)心的不是它會(huì)替代某一職業(yè)，而是它會(huì)不會(huì)像互聯(lián)網(wǎng)一樣影響到我們的世界，會(huì)不會(huì)在不知不覺中改變我們對(duì)世界認(rèn)知的方式，以及和人類之間交流的方式。
這是一件挺好玩的事情，我們不需要每天去關(guān)心那些特別宏觀的事，我們身邊正在經(jīng)歷這種技術(shù)突破口。這就像當(dāng)年突然出現(xiàn)了智能手機(jī)，或者突然出現(xiàn)了電子郵件一樣，會(huì)讓你覺得非常新鮮，但總有一天你會(huì)覺得很稀松平常，到那個(gè)時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它已經(jīng)改變了你，已經(jīng)改變了我們的社會(huì)。
這是我對(duì)ChatGPT影響的認(rèn)識(shí)：不要擔(dān)心它對(duì)你工作的影響，要擔(dān)心我們未來的世界可能會(huì)因?yàn)樗某霈F(xiàn)而發(fā)生變化。
