華夏基金公司“蝸居”鋼鐵股
2008-04-02 17:12:20
隨著市場(chǎng)大幅調(diào)整，牛市的聲音越來越弱，去年最牛的華夏系基金，則早在去年四季度開始“躲進(jìn)”低估值鋼鐵股中“冬眠”。剛剛公布的基金年報(bào)統(tǒng)計(jì)顯示，截至去年年底，華夏系基金已經(jīng)大舉“吃”下鋼鐵股，在新進(jìn)股、合計(jì)新增股榜單上，鋼鐵股都已占據(jù)第一以及前幾位。
“抱團(tuán)取暖”鋼鐵股
根據(jù)聚源數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，在華夏系基金新進(jìn)買入股票的榜單上，華夏系基金持有的新鋼股份（600782）已達(dá)3906萬股，占該股流通股的41.22%，成為華夏系基金持股數(shù)占該股流通股比例最高的個(gè)股。
緊隨新鋼股份之后的，是八一鋼鐵（600581）和本鋼板材（000761），華夏系基金分別持有3891萬股和2219萬股，持股數(shù)分別占兩只股票流通股市值的14.08%和13.81%。
此外，廣鋼股份（600894）、南鋼股份（600282）、萊鋼股份（600102）、安陽(yáng)鋼鐵（600569）等個(gè)股，都成為華夏系基金新進(jìn)股。
而在華夏系基金增持股票的榜單上，鋼鐵股也是“重中之重”。其中，酒鋼宏興（600307）本期持有6552萬股，較上期增加近5933萬股，占該股流通股的19.69%，較上期增加17.83%，成為增持比重最高的個(gè)股。
狂拋醫(yī)藥和汽車
在防御的過程中，華夏系基金去年四季度減少了對(duì)醫(yī)療概念股、汽車概念股的持有。醫(yī)藥股過去一直是傳統(tǒng)防御型板塊，但是去年四季度卻成為華夏基金“拋棄”的主要籌碼。
在華夏系基金剔除股中，華夏基金上期持有上海醫(yī)藥（600849）2985萬股，占該股流通股10.44%，但本期該股已經(jīng)被剔除；海正藥業(yè)（600267）也是華夏系基金曾一度重倉(cāng)的股票，華夏上期持有該股1706萬股，占其流通股比重的8.28%。本報(bào)告期，該股已從持股名單中“消失”。片仔璜（600436）、金陵藥業(yè)（000919）等都是基金剔除股。
在華夏系基金減持名單上，其原先持有萬東醫(yī)療（600055）264.7萬股，較上期減少14.06%；其持有的仁和藥業(yè)（000650）較上期減少7.46%，南京醫(yī)藥（600713）也較上期減少6.89%。
另外，對(duì)汽車概念股華夏系基金減持明顯，根據(jù)聚源數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)，華夏系基金減少海馬股份（000572）1072萬股，上期占流通股比例為18.96%。在減持股名單上，一汽轎車（000800）、上海汽車（600104）等都已被大幅減持。
調(diào)整方向不會(huì)改變
對(duì)于市場(chǎng)的看法，去年“最牛”基金經(jīng)理——華夏大盤精選基金經(jīng)理王亞偉表示，市場(chǎng)的調(diào)整始于去年四季度，并將在今年延續(xù)。
“外部經(jīng)濟(jì)體的衰退或復(fù)蘇、貨幣政策的緊縮或放松，將影響調(diào)整的時(shí)間跨度和幅度，并使調(diào)整過程復(fù)雜化，但調(diào)整的方向不會(huì)改變，因?yàn)檎{(diào)整的壓力來自于中國(guó)股市走向成熟的過程中估值水平與國(guó)際接軌的內(nèi)在要求。”
王亞偉稱，無論是橫向比較還是縱向比較，前期的高估值水平都難以為繼，2008年估值水平有向下調(diào)整的壓力，目前談?wù)撜{(diào)整的結(jié)束還為時(shí)尚早。在下一次整體性的、以價(jià)值為基礎(chǔ)的投資機(jī)會(huì)到來之前，充分的調(diào)整是必要的，否則投資機(jī)會(huì)將只是局部的和階段性的。
對(duì)于未來的市場(chǎng)，王亞偉認(rèn)為，投資機(jī)會(huì)與外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及政策的關(guān)系密切，具體而言，以新疆為代表的區(qū)域經(jīng)濟(jì)、受益于節(jié)能減排和產(chǎn)業(yè)整合的行業(yè)優(yōu)勢(shì)公司、地區(qū)性房地產(chǎn)公司以及農(nóng)業(yè)相關(guān)公司值得關(guān)注。
而華夏紅利基金經(jīng)理孫建冬則稱，2008年其更傾向于在信息技術(shù)尤其是電信設(shè)備、數(shù)控機(jī)床、商業(yè)、電力設(shè)備、生物醫(yī)藥等行業(yè)中尋找具有戰(zhàn)略性價(jià)值的上市公司。
