// 作者 | 清檸
前言
“疫情和美國制裁的雙重打擊沒有使我們倒下，但是價格哄抬導(dǎo)致很多中小企業(yè)倒下，對行業(yè)造成了深遠影響?！?/span>
“價格（變動）是市場行為，由買賣雙方自己選擇。（至于被控訴事項）一切以工商、法院裁決為準(zhǔn)，我們相信政府?！?/span>
如此針鋒相對的兩段話，出自國內(nèi)芯片市場的供需雙方。
8月12日，深圳藍普視訊在官方微信發(fā)文，不但積極準(zhǔn)備聯(lián)合訴訟材料，對“某創(chuàng)業(yè)板IC上市企業(yè)”聯(lián)合訴訟。還向國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局提交舉報信。聲稱富滿電子IC芯片惡意哄抬價格，干擾市場秩序。富滿電子的回應(yīng)，卻顯得異常冷淡。
顯卡，汽車，CPU……不論是先進制程還是成熟制程，“芯片荒”都已經(jīng)成為常規(guī)話題。然而藍普和富滿的沖突，則從一個不為人知的角度，呈現(xiàn)了行業(yè)今年獨有的狂熱。
01
富滿產(chǎn)能決定藍普生死
想要看懂藍普的舉報信，要先看懂兩家公司的業(yè)務(wù)。
查詢藍普視訊官網(wǎng)可以得知，公司經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)，是LED、MiniLED、MicroLED、TOPCOB等小間距和微間距顯示面板產(chǎn)品。這些面板用于大學(xué)、銀行、電視臺等大面積顯示屏的使用場合。公司近期中標(biāo)三峽集團LED顯示屏采購項目也說明了這一點。
富滿電子的業(yè)務(wù)，則以芯片為主導(dǎo)。公司旗下芯片包括LED驅(qū)動芯片、MOSFET芯片、電源管理芯片，并且開拓5G射頻芯片業(yè)務(wù)。顯然，它和藍普的沖突點，在于LED控制和驅(qū)動芯片。
驅(qū)動芯片，是LED器件中的核心部件，通過高精度的電壓和電流控制，自適應(yīng)調(diào)整電流大小，形成完整的光譜結(jié)構(gòu)。正是依靠驅(qū)動芯片控制發(fā)光二極管序列，LED才能調(diào)整光學(xué)、色彩、傳輸?shù)裙δ?。?qū)動芯片，就是LED器件的大腦。
富滿電子專攻LED直顯驅(qū)動，在1~0.3mm 點間距的小間距LED和MiniLED直顯驅(qū)動芯片領(lǐng)域，開拓出了FM6與TC7系列芯片，“依托較好的性價比迅速占領(lǐng)相關(guān)市場”。兩家公司業(yè)務(wù)的上下游關(guān)系，讓富滿的產(chǎn)能，可以決定藍普的生死。
驅(qū)動藍普舉報的關(guān)鍵動力，是LED顯示屏市場的爆炸性增長，以及上游部件的不斷漲價。
在消費電子行業(yè)，蘋果已開始量產(chǎn)新款Mini LED背光MacBook Pro。分析師也預(yù)測，蘋果將在2022年中，推出配備MiniLED顯示屏的MacBook Air。行業(yè)頭部企業(yè)差能落地，帶來MiniLED業(yè)務(wù)的持續(xù)增長，根據(jù)市場調(diào)查機構(gòu)Arizton預(yù)測，2024年之前，MiniLED年復(fù)合增長率將達到100%以上。
市場表現(xiàn)強勁，配合晶圓行業(yè)的缺貨，上游廠商必然會漲價。由于8英寸晶圓產(chǎn)能不足等因素，集創(chuàng)北方、富滿電子等驅(qū)動IC廠商從去年年底就已開始上調(diào)產(chǎn)品價格，截至目前，部分品種價格較年初上漲了幾倍。
藍普視訊董事長戴志明表示：
“今年富滿電子的IC產(chǎn)品漲價太離譜了，從0.27元漲到1.4元，而別人同樣類型的漲價只有10%~20%，一般是從0.6元漲到0.8元左右。雖然說，漲價可以不買，但是對方不執(zhí)行合同，給我們造成了損失。”
富滿電子給出的回應(yīng)，卻是另一番說辭：
“他們是和代理商拿貨的，我們和代理商才是供貨關(guān)系。并且，市場的銷售價格受市場調(diào)控，不是三方調(diào)價?！?/span>
在藍普視訊看來，這樣的說法，顯然是在甩鍋中間商：
“目前已經(jīng)（有）9家顯示屏幕企業(yè)請求參與聯(lián)合訴訟，其中有些是從富滿電子代理商拿貨，但這并不代表富滿電子是沒有責(zé)任的，從法律角度來講，代理商和富滿電子也是簽訂了代理協(xié)議的”。
02
冰凍三尺，非一日之寒
冰凍三尺，非一日之寒。藍普視訊在實名舉報之前，已經(jīng)撕扯了近一個月。
7月8日，藍普視訊發(fā)出倡議書，抵制惡意哄抬價格行為和惡意不執(zhí)行合同的企業(yè)。
圖片
7月16日，藍普視訊在官網(wǎng)發(fā)文指出，驅(qū)動IC廠商頻繁提高產(chǎn)品價格，“目前為止富滿電子顯示驅(qū)動IC價格漲幅最高?！辈⑶遗c相關(guān)IC企業(yè)合作中，反復(fù)出現(xiàn)臨時漲價和不執(zhí)行采購合同的情況。并給出100萬人民幣，作為法律訴訟援助費。
在后續(xù)媒體采訪中，公司董事長戴志明表示，藍普視訊和富滿電子簽訂的是年度戰(zhàn)略采購合同。乙方就是富滿電子，甚至敲定了價格和數(shù)量。然而在相關(guān)采訪中，他沒有展示具體的合同履約情況，并表示證據(jù)已交給市場監(jiān)督總局。
這一系列操作都有著明顯的目標(biāo)：指名道姓的同時，卻并沒有把窗戶紙捅破。
一方面，富滿電子在市場上依舊有10%以上的份額，具有一定的市場話語權(quán)。另一方面，面對蓬勃的LED市場，藍普考慮的也是保證供貨，維持正常運營。不論是倡議書還是舉報信，核心都是要對方履行合同，拿到芯片維持生產(chǎn)。
這就牽扯到了舉報信的兩個問題：富滿算行業(yè)壟斷嗎？富滿惡意抬價了嗎？
從富滿電子2019年非公開發(fā)行反饋意見回復(fù)來看，公司LED控制及驅(qū)動類產(chǎn)品收入三年復(fù)合增長率為64.96%，高于公司整體平均水平，國內(nèi)市場占有率為5%。結(jié)合今年MiniLED市場的暴漲，這一數(shù)據(jù)還可進一步放大。
不過這些數(shù)據(jù)，只能說明富滿電子在行業(yè)中具有話語權(quán)。真正判斷富滿是否壟斷，還要看其他玩家和總體市場份額。
集邦資訊研究指出，2021年全球LED顯示屏驅(qū)動IC市場規(guī)模有望達到3.6億美元（合人民幣23.32億元），市場規(guī)模實際并不大。LED驅(qū)動芯片領(lǐng)域，國內(nèi)市場除了富滿電子，還有集創(chuàng)北方，明微電子，聚積科技等企業(yè)，這些企業(yè)和富滿一樣，企業(yè)規(guī)模在10%到20%浮動。按照反壟斷法市場份額標(biāo)準(zhǔn)來看，距離“壟斷”還有一定距離。
那么富滿電子的問題，可能就是漲價。以某在線IC商城平臺報價為例，已有的11款LED顯示驅(qū)動芯片中，有5款顯示驅(qū)動芯片批量采購價（采購量＞5000）高于1元，甚至有一款產(chǎn)品定價超過4元。曾是富滿電子客戶的企業(yè)高管也表示，富滿產(chǎn)品曾從每塊1元漲到每塊4元，企業(yè)也只能選擇其他貨源。
到了這里，藍普視訊和富滿電子的沖突，終于有了明確緣由：下游LED顯示屏市場暴漲，導(dǎo)致藍普對富滿芯片有大量需求。然而富滿自去年開始不斷漲價，導(dǎo)致供需矛盾升級，藍普也從倡議書“文攻”，演變成舉報信“武斗”。
03
沖突背后的供需矛盾
藍普視訊和富滿電子沖突背后，是驅(qū)動IC市場供需矛盾的總爆發(fā)。而藍普代表的LED市場，以及背后的LCD（液晶顯示器）驅(qū)動IC市場，因為占據(jù)驅(qū)動IC市場份額大，已經(jīng)變成了芯片缺貨重災(zāi)區(qū)。
自去年6月開始，由于疫情后消費電子推動和停工停產(chǎn)的雙重壓力，驅(qū)動IC市場就已經(jīng)放出了緊缺信號。到去年年底，集創(chuàng)北方、富滿電子、明微電子等廠商持續(xù)漲價，將IC芯片價格推到了原本價格5倍以上。今年一季度開始，IC廠商手中訂單量比出貨量要高出50%，產(chǎn)能短缺產(chǎn)品漲價成為常態(tài)。藍普的舉報信，只是把這個矛盾放到了臺面上。
目前的驅(qū)動IC生產(chǎn)，主要依賴嚴重缺貨的8英寸晶圓。這款晶圓除了生產(chǎn)驅(qū)動IC，還可以生產(chǎn)電源管理IC和CIS。與其他產(chǎn)品相比，驅(qū)動IC在2019年因為LED市場產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致毛利率下降，生產(chǎn)優(yōu)先級較低。疫情帶來大量需求，降低了晶圓產(chǎn)能，打亂了整個市場節(jié)奏。
富滿電子董事長、總經(jīng)理劉景裕也表示，根據(jù)二季度的產(chǎn)能，公司已經(jīng)使用12英寸晶圓，理論上來說，12英寸晶圓應(yīng)該能解決原料不足的困擾，穩(wěn)定行業(yè)價格。“我們12寸已經(jīng)開始量產(chǎn)，隨著12寸產(chǎn)能不斷釋放，每個季度的業(yè)績會不斷創(chuàng)新高，利潤也會不斷創(chuàng)新高?！?/span>
然而8月6日，臺積電已通知客戶，為LCD驅(qū)動芯片供應(yīng)商提供的12英寸晶圓制造服務(wù)將提價15-20%，三星也宣布了漲價計劃。12英寸晶圓下場，并沒有解決漲價困擾，卻把漲價壓力繼續(xù)傳導(dǎo)至下游。采用Fabless模式的富滿電子沒有晶圓廠，也必然在搶到12英寸產(chǎn)能后繼續(xù)加價。
可是富滿加價不光來自上游壓力，公司本身也有發(fā)展需求。自去年6月開始，富滿電子已經(jīng)融資近14億元。累計有6億元用于LED芯片相關(guān)業(yè)務(wù)，并且有4億用于建設(shè)研發(fā)中心。
從現(xiàn)有數(shù)據(jù)看，富滿凈利潤漲幅1190.55%，達到3.16億元。然而富滿一直融資擴產(chǎn)，未來各領(lǐng)域產(chǎn)能將達到十億顆級別。截至今年5月，富滿電子LED控制及驅(qū)動芯片訂單僅有6.43億顆，電源管理芯片訂單2.89億顆，這些訂單的資金，恐怕難以滿足公司未來發(fā)展需求，權(quán)宜之下，漲價就成了最可行的方案。
富滿的漲價，造福了自己，卻坑了其他人。目前藍普視訊營收2.65億元，以及近期中標(biāo)項目也僅為百萬規(guī)模，同行業(yè)中規(guī)模相對較小。富滿電子的不斷加價，經(jīng)過三方經(jīng)銷商，對藍普這種LED行業(yè)中小企業(yè)，帶來了數(shù)倍的成本壓力。如果斷貨的情況確實存在，藍普還面臨著丟掉訂單的風(fēng)險。
行業(yè)明明順風(fēng)順?biāo)髽I(yè)卻是血本無歸。而藍普的故事，正在上千家企業(yè)上演。
針對芯片囤貨、漲價的現(xiàn)狀，監(jiān)管部門也已經(jīng)下場。8月3日，國家市場監(jiān)管總局發(fā)布通知稱，下一步將持續(xù)關(guān)注芯片等重要商品市場價格秩序，進一步加大監(jiān)管執(zhí)法力度，嚴厲查處囤積居奇、哄抬價格、串通漲價等違法行為。芯片漲價的邪火，是時候滅一滅了。
